Cash-Pooling ist ein äußerst nützliches Instrument für Unternehmen im Rahmen ihrer Cash-Management-Praktiken. Allerdings stellt es für die Finanzabteilungen oft eine große Herausforderung dar, da seine Umsetzung sehr komplex ist, vor allem, wenn es manuell durchgeführt wird, was erhebliche menschliche Eingriffe erfordert.
Glücklicherweise bietet die moderne Technologie wirksame Lösungen zur Automatisierung des Cash Pooling, die dessen Verwaltung wesentlich effizienter und rationeller gestalten.
Cash-Pooling ist eine Technik, die von Unternehmen zur Optimierung ihrer Finanzverwaltung eingesetzt wird, insbesondere in Konzernen mit Tochtergesellschaften oder Niederlassungen im In- und Ausland.
Im Wesentlichen geht es darum, die Salden aller Bankkonten, die zu den verschiedenen Einheiten eines Unternehmens gehören, auf einem einzigen Hauptkonto zusammenzufassen. Dadurch erhält man einen umfassenden Überblick über den Cashflow und kann fundiertere Entscheidungen über die Verwendung der verfügbaren Mittel treffen.
Dieses Verfahren ermöglicht es Unternehmen, die Effizienz ihrer Finanzverwaltung zu maximieren, die mit Bankgeschäften verbundenen Kosten zu senken und das finanzielle Risikomanagement zu verbessern. Durch die Zentralisierung der Mittel auf ein einziges Konto können die Unternehmen außerdem den Bedarf an externer Finanzierung verringern und Investitionsmöglichkeiten besser nutzen.
Im Allgemeinen ist diese Technik für Unternehmen von Vorteil, die mehrere Bankkonten bei verschiedenen Instituten unterhalten, und sie wird noch effizienter, wenn sich diese Filialen in verschiedenen Ländern befinden.
Um besser zu verstehen, wie Cash Pooling funktioniert, lassen Sie uns ein praktisches Beispiel betrachten.
Stellen Sie sich eine Unternehmensgruppe vor, die aus drei verschiedenen Unternehmen besteht, von denen jedes eine andere Geschäftsdynamik aufweist.
Unternehmen A weist aufgrund seiner Geschäftstätigkeit negative Salden auf. Daher weist sein Konto eine Verschuldung von 200.000 € auf.
Im Gegensatz dazu weisen die Unternehmen B und C positive Salden auf ihren Bankkonten in Höhe von 300.000 € bzw. 500.000 € auf. Die Unternehmensgruppe hat also insgesamt ein positives Bankguthaben von 600.000 €.
Dank des Cash-Pooling werden die Guthaben der drei Unternehmen auf einem einzigen Bankkonto zusammengeführt, was zu einem konsolidierten Guthaben von
600 000 € führt. Tatsächlich haben die Unternehmen B und C das Unternehmen A finanziert, so dass dieses keine externe Finanzierung in Anspruch nehmen muss, um einen positiven Saldo zu erzielen.
Dank der Finanzierung durch die Unternehmen B und C muss Unternehmen A wesentlich niedrigere Zinsen zahlen, als es bei einer externen Finanzierung der Fall gewesen wäre (und natürlich auch weniger als für den Überziehungskredit auf seinem Bankkonto).
Außerdem können die Unternehmen B und C durch das Cash-Pooling höhere Renditen von Unternehmen A erhalten, als wenn sie ihre Mittel einfach auf ein Bankkonto einzahlen würden.
Im Großen und Ganzen gibt es drei Hauptarten des Cash Pooling:
Physisch: Die Salden der Bankkonten des Unternehmens werden physisch auf ein zentrales Konto übertragen. Dies ermöglicht eine effektive Konsolidierung der Mittel und optimiert die Bargeldbewegungen. Diese Methode kann jedoch aufgrund von Überweisungsgebühren und der Notwendigkeit, die steuerlichen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen der einzelnen Länder zu erfüllen, kostspielig sein.
Fiktiv: In diesem Fall werden die Salden der Bankkonten des Unternehmens nicht physisch auf ein anderes Konto übertragen, sondern zu Buchhaltungszwecken konsolidiert. Dies ermöglicht die Optimierung der mit Bargeldbewegungen verbundenen Zinsen und Bankgebühren.
Intern: Das Unternehmen konsolidiert die Salden der Bankkonten seiner im selben Land ansässigen Einheiten, um die steuerlichen und aufsichtsrechtlichen Vorteile der jeweiligen Rechtsordnung zu maximieren.
Regional: Das Unternehmen konsolidiert die Salden der Bankkonten seiner in derselben geografischen Region ansässigen Unternehmen. Ähnlich wie beim internen Cash-Pooling besteht das Ziel darin, regionale Vorteile zu nutzen.
Global: Das Unternehmen konsolidiert die Salden der Bankkonten aller seiner Einheiten, unabhängig von deren geografischem Standort. Dies ermöglicht einen globalen Überblick über den Cashflow und optimiert die Verwendung der verfügbaren Mittel.
Zu den wichtigsten Vorteilen dieser Technik gehören:
Zu den Nachteilen des Cash-Pooling gehören unter anderem:
Wenn Sie sich fragen, ob es möglich ist, einen so wichtigen Treasury-Prozess wie das Cash-Pooling zu automatisieren, haben wir gute Nachrichten.
Die jüngsten technologischen Fortschritte bei den ERP-Systemen (Enterprise Resource Planning) in Verbindung mit den immer fortschrittlicheren digitalen Möglichkeiten der Finanzinstitute haben die Kommunikation zwischen Unternehmen und Banken in Echtzeit ermöglicht, so dass bestimmte Prozesse automatisiert werden können.
Diese Systeme ermöglichen es im Allgemeinen, die Bankkonten der verschiedenen Niederlassungen oder Tochtergesellschaften eines Unternehmens mit einem einzigen zentralen System zu verknüpfen und die Salden automatisch auf einem zentralen Konto zu konsolidieren. Dadurch wird der Bankabgleich wesentlich einfacher.
Darüber hinaus ermöglicht die Treasury-Software die planmäßige Abrechnung der Konten nach der vom Benutzer festgelegten Häufigkeit. Ob täglich, wöchentlich oder monatlich, das Cash-Pooling kann an die spezifischen Bedürfnisse jedes Unternehmens angepasst werden.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Automatisierung des Cash-Pooling das Treasury-Management eines Unternehmens erheblich verbessern kann, da es mehr Transparenz und Kontrolle über den Cashflow bietet, die Bankkosten senkt und die finanzielle Entscheidungsfindung verbessert. Für die Automatisierung des Cash-Pooling stehen verschiedene Tools und technische Lösungen zur Verfügung, die auf die Bedürfnisse und Budgets der einzelnen Unternehmen zugeschnitten sind.
Es lohnt sich daher, die Automatisierung des Cash-Pooling als praktikable und wirksame Option zur Verbesserung des Finanzmanagements des Unternehmens, insbesondere des Cash-Managements, in Betracht zu ziehen.
