La caja siempre manda. Si una compañía no dispone de los recursos monetarios necesarios para ejecutar su estrategia empresarial, no hay negocio que pueda subsistir en el tiempo. Por eso, nada es más importante que "cuidar" la caja, llevando a cabo una gestión proactiva que busque optimizarla.
Es la liquidez la que permite mantener una empresa en funcionamiento. Por lo tanto, es fundamental disponer siempre de los recursos necesarios, según la fase de crecimiento en la que se encuentre la organización, para garantizar su continuidad a lo largo del tiempo.
Además, cuando la volatilidad hace acto de presencia, algo que normalmente sucede de una forma no prevista y brusca a la vez, contar con un "colchón" de liquidez es la mejor opción para adaptarse rápidamente a un nuevo escenario o, al menos, intentar reducir el impacto del cambio.
Hay diversas formas de analizar los flujos de caja, principalmente en términos de "tiempo", donde podemos centrarnos en el corto, medio o largo plazo, horizontes que se complementan entre sí. La "diferencia" principal se encuentra en el grado de detalle posible, especialmente cuando nos referimos al futuro más cercano.
Por lo tanto, si nos enfocamos en el análisis a corto plazo, es posible utilizar la técnica del "Modelo de Flujo de Caja a 13 semanas" (13-Week Cash Flow Model). Aunque fue desarrollada para ser utilizada durante periodos de crisis de liquidez, nos permite conocer en detalle cómo se espera que evolucione la caja en el corto plazo.
De lo que se trata es de revisar los cobros y pagos previstos para el siguiente trimestre, mediante la revisión semanal de cada uno de ellos. Esto permite realizar un diagnóstico detallado de su evolución.
Una de sus ventajas es el propio plazo de análisis, que no es ni muy corto ni excesivamente largo, lo que permite identificar cualquier tipo de señal de alarma que indique que una empresa se está quedando sin “oxígeno” y necesita una rápida solución para evitar que el problema se agrave.
Este modelo se distingue de otros análisis porque cubre un trimestre completo, lo que le da una ventaja en su aplicación práctica. Esta característica proporciona visibilidad a mediano y largo plazo, permitiendo detectar posibles "tensiones" futuras a través del análisis de tendencias.
A la vez, si se efectúa por el "método directo" y se realiza un análisis detallado de cada una de las partidas de cobros y pagos estimados, una "crisis de efectivo" es fácilmente identificable.
Asimismo, el análisis semanal proporciona una mayor visibilidad y, sobre todo, precisión sobre lo que previsiblemente sucederá con la gestión de los fondos.
Aunque existen diversas técnicas para mejorar el análisis sobre la futura entrada y salida de fondos, una opción es la de ordenar los cobros de mayor a menor certeza y los pagos según su magnitud e importancia, con la excepción de la nómina, que se recomienda que encabece la lista.
Es aquí donde el reporting de tesorería automatizado puede ser crucial. Estos informes ofrecen un análisis detallado y preciso de los flujos de caja, ayudando a los equipos financieros a tomar decisiones informadas y estratégicas.
Eso sí, lo que tiene que quedar bien claro es que el Flujo de Caja a 13 semanas no deja de ser una herramienta más de previsión de fondos que adquiere una mayor relevancia en periodos de crisis, pero que no va a resolver los problemas estructurales de la compañía, que muchas veces tienden a "ignorarse" y a evitar su tratamiento a tiempo, puesto que implica adoptar medidas de ajuste, que no siempre son positivas.
Es por esto, que este tipo de análisis debe emplearse de manera preventiva, para detectar cualquier disminución en el "nivel de oxígeno" de la compañía y de esta manera poder elegir la mejor solución disponible en cada momento.
